Hipoteques: un "salvavides" per al govern?

2024 Autora: Seth Attwood | [email protected]. Última modificació: 2023-12-16 16:00

Els préstecs hipotecaris al món del capitalisme rus són una eina per robar la gent. No s'ha complert cap dels decrets presidencials que fixaven objectius de tipus d'interès hipotecari.

Hipoteca: una breu excursió històrica

El préstec hipotecari ha existit des de fa molt de temps. La hipoteca es refereix als préstecs garantits per béns immobles. A l'antiga Babilònia, l'antic Egipte i l'antiga Roma, els préstecs es feien gairebé exclusivament per la seguretat de la terra. El terme "hipoteca" (del grec antic ὑποθήκη) va aparèixer per primera vegada a Grècia a principis del segle VI. BC e. Els antics grecs designaven així la forma de la responsabilitat del deutor envers el creditor amb la seva terra. Al límit de la parcel·la de la terra del prestatari, es va col·locar un pal amb una inscripció que indicava que aquest terreny proporciona deute. Aquest pilar es va anomenar "hipoteca" (traduït com a "fundació", "penyora", "avís").

Avui en dia, la hipoteca en la majoria dels casos és un préstec per a la compra d'habitatges (habitatges, apartaments) per part de persones sobre la seguretat d'aquest mateix habitatge. Aquest tipus de préstecs s'anomenen hipoteques d'habitatges (HML). Aquest tipus de préstec, segons els experts en la història de la banca, es va inventar a Anglaterra durant les últimes dècades del segle XIX. Els prestadors de diners de la City de Londres en aquell moment ja tenien dificultats per augmentar les seves operacions de préstec, que tradicionalment es centraven en negocis privats. El préstec a particulars va ser limitat per la manca de demanda efectiva de la població i la manca de garantia fiable.

Pel que fa al problema de l'habitatge a Anglaterra al segle XIX, es va solucionar principalment de dues maneres: els ciutadans adinerats construïen o compraven immobles amb els seus propis diners, que passaven a ser de la seva propietat; persones desfavorides (i n'hi havia la majoria, sobretot a les ciutats) llogaven habitatges a propietaris rics, eren usuaris, no propietaris. També hi havia els anglesos més pobres que vivien en refugis (això es descriu de manera colorida C. Dickens).

Els bancs van començar a oferir préstecs als ciutadans de seguretat moderada (és a dir, que tenien feina) per comprar el seu propi sostre sobre la seguretat d'aquest mateix sostre. Els prestadors van començar a seduir la gent perquè esdevinguessin propietaris de béns immobles i se sentissin propietaris. Així va néixer un nou tipus d'operacions bancàries: l'emissió d'HML. Els bancs de la City de Londres es van fregar les mans de plaer. A poc a poc, aquest tipus de préstec s'ha popularitzat a altres països occidentals.

Un sostre sobre el teu cap o una instal·lació d'enriquiment?

Però tornem a la Rússia actual. En diversos documents del govern, en discursos i declaracions de funcionaris de diferents nivells, el tema de la hipoteca de l'habitatge ocupa un lloc important. A més, sempre es presenta com a social. Igual que, la hipoteca és una "vareta màgica" dissenyada per resoldre definitivament i de manera irrevocable el problema de l'habitatge, que, en l'expressió Mikhail Bulgàkov, va torturar i malcriar l'home rus. Fins ara, malauradament, persisteix i continua turmentant molts dels nostres contemporanis. El nombre de famílies registrades com a necessitat de millors condicions d'habitatge l'any 2011 en relació al nombre total de famílies (incloses les persones solteres) va ser del 5,1%. I el 2017, aquest indicador va disminuir lleugerament, però no gaire significativa, fins al 4,4%.

En termes absoluts, el nombre de persones necessitades registrades va disminuir de 2,8 milions a 2,5 milions de famílies. I això malgrat que les condicions per entrar en aquesta llista són molt dures. A més, hem de tenir en compte que tenim tot un exèrcit de persones sense sostre, el nombre dels quals, segons diverses estimacions, oscil·la entre 1,5 i 3 milions. La majoria d'ells ni tan sols intenten registrar-se i entrar a les llistes indicades. En general, l'habitatge (o millor dit, la seva manca) és el problema social més greu de Rússia. La qual cosa es torna especialment aguda i dolorosa amb el teló de fons dels palaus dels nous rics russos. Però em sembla que les autoritats estaven desconcertades pel problema de les hipoteques per un altre motiu, i la vessant social només és una tapa. El capitalisme s'ha establert al nostre país des de principis dels anys 90. I si això és així, llavors el govern ha de servir primer els interessos d'aquells que són la personificació del capitalisme i el seu nucli: els banquers. El capitalisme és una societat on la llengua està plena d'eufemismes: paraules falses i astutes. La Constitució de la Federació Russa està plena d'eufemismes. En particular, diu que la Federació Russa és un estat del benestar. No, de fet és burgès. I si és així, llavors hauria d'expressar els interessos de la burgesia, i principalment la usura (aquí estem davant d'un altre eufemisme: els usurers van ser rebatejats com a "banquers"). Per tant, les hipoteques són necessàries pels banquers-usures.

La saviesa popular sobre les hipoteques

La saviesa popular va poder expressar amb precisió l'essència de la hipoteca amb l'ajuda d'anècdotes i "humor negre". A l'època soviètica, els acudits de la sèrie "Pregunta a la ràdio armènia" eren populars. Aquí teniu la continuació d'aquesta sèrie en relació al nostre tema:

“Pregunta a la ràdio armènia: què és un préstec hipotecari? Resposta: aquesta és una mà que tremola d'impaciència.

Si netegem totes les descripcions de les hipoteques dels eufemismes, només hi ha unes poques paraules que expliquen l'essència d'aquest fenomen. Un d'ells és el "robatori". Aquests són alguns exemples d'art popular que revelen la naturalesa depredadora de les hipoteques:

Hipoteques: un "salvavides" per al govern?

Però tornem a l'onada greu. Les autoritats russes tenen un motiu més per imposar hipoteques al país de totes les maneres possibles. A mesura que augmenta l'escala dels préstecs hipotecaris, es converteix en un dels motors de l'economia. Al cap i a la fi, amb la taxa de creixement econòmic, el govern està ple de costures. El 2015 es va produir una caiguda del PIB del 2,5%. L'any següent, el 2016, el PIB va caure un altre 0,2%. L'any 2017 es va registrar un augment de l'1,5% (que encara és significativament inferior a la mitjana mundial). Finalment, el 2018 s'esperava un augment de l'1,5 a l'1,9%. I aquí teniu una sorpresa! Rosstat va informar a principis d'aquest any que el creixement del PIB va ser del 2,3%.

Va resultar que un èxit tan inesperat (encara modest en el context de la mitjana mundial) es va aconseguir gràcies al sector de la construcció de l'economia russa. Hi havia activitat allà, que, segons va resultar, va ser impulsada pel creixement dels préstecs hipotecaris (l'any passat el volum de nous HML va superar els 1 bilió de rubles, el nombre de préstecs emesos va ascendir a 1,47 milions; aquestes són xifres rècord per a tot el món). existència de la Federació Russa). L'any passat, per primera vegada, es van construir més habitatges amb l'ajuda d'HML que amb l'ajuda d'altres mètodes de finançament.

Tenint això en compte, es pot suposar que el tema dels préstecs hipotecaris serà encara més important per al govern. Després de tot, almenys per decència, ha de tenir taxes de creixement econòmic no inferiors a la mitjana mundial. Abans d'això, les autoritats tenien un salvavides econòmic: l'exportació de petroli i gas. Ara, li sembla, també hi ha una vareta màgica en forma d'hipoteca.

Però no és difícil entendre que aquest salvavides tindrà una vida molt limitada a causa del fet que els tipus d'interès de MHL estan a un nivell perillosament alt. En els darrers anys, han variat entre el 10 i el 15 per cent anual (segons el banc, així com el tipus d'hipoteca: per a la compra d'habitatge al mercat secundari, per a un projecte d'habitatge nou, etc.).). Evidentment, les tarifes s'han de reduir. En cas contrari, tot acabarà amb una inflació ràpida de la "bombolla hipotecària" i el seu col·lapse. El que passarà és el que s'anomena "un pas endavant, dos passos enrere". Sense oblidar el fet que les crisis hipotecàries habituals escalfaran la situació social i política del país (cada crisi - milers o fins i tot milions de destins humans trencats).

Sobre el tipus d'interès hipotecari

Les taxes hipotecàries a Rússia sempre han estat a un nivell obscenament alt. Per ser justos, admetem: les autoritats ja han parlat de la necessitat de baixar els tipus d'interès, però d'alguna manera lentament, formalment, només mostrant al públic la seva "preocupació social". I els banquers simplement no van reaccionar a aquests mantres. Si els tipus d'interès de les hipoteques van fluctuar a l'alça i a la baixa, llavors va ser sota la influència d'alguns factors més greus que les lamentacions de les autoritats.

Prenguem, per exemple, un dels decrets presidencials del maig de 2012: "Sobre mesures per oferir als ciutadans de la Federació Russa un habitatge assequible i còmode i millorar la qualitat de l'habitatge i els serveis comunitaris" (núm. 600 del 7 de maig de 2012). El primer paràgraf d'aquest decret estableix la següent tasca [fins al 2018]: "reduir l'excés del tipus d'interès mitjà d'un préstec hipotecari (en rubles) en relació amb l'índex de preus al consum a un nivell no superior a 2,2 punts percentuals."

L'any 2019 ja està al calendari. Intentem valorar l'aplicació d'aquest paràgraf del decret núm. 600. El 2018, el tipus d'interès de MHL va oscil·lar entre el 10,5 i el 14,0%. Rosstat va informar que l'índex de preus al consum l'any passat va ser del 4,3%. Per tant, el tipus màxim dels préstecs hipotecaris de l'any passat, segons el decret de 2012, hauria d'haver estat: 4, 3 + 2, 2 = 6,5%. Però en realitat era el doble.

El decret núm. 600 sobre l'apartat 1 ha estat totalment incompliment. Però per alguna raó ningú "a dalt" va fer un "debriefing" i no va esbrinar els motius i els culpables del fracàs. O potser no són ells els culpables del fracàs? Potser el decret núm. 600 es va escriure no per executar-lo, sinó només per demostrar la "preocupació social"? I nosaltres, ingenus, estem esperant que es facin els decrets.

Qui controla el tipus d'interès hipotecari?

Avancem ràpidament des del 2012 fins a acostar-nos al nostre temps. Per exemple, a principis d'octubre de l'any passat, es va mostrar als canals federals una reunió del president de la Federació Russa Vladimir Putini el cap de Sberbank Gref alemany … El tema dels préstecs hipotecaris es toca, el banquer va prometre al president que baixaria la taxa de la hipoteca. Però, literalment, el mateix mes, Sberbank augmenta les taxes hipotecàries. Explicació: els preus al mercat de l'habitatge estan baixant, els promotors lluiten per vendre metres quadrats, els riscos bancaris creixen i, segons els cànons de la ciència financera, es compensa amb un augment dels tipus d'interès.

I aquí teniu l'esdeveniment d'enguany. El 14 de març, al congrés de la Unió Russa d'Industrials i Empresaris (RSPP), Vladimir Putin va ordenar reduir la taxa de la hipoteca. Concretament, fins al 8% el 2024. Però el decret de maig de 2012 no va establir una tasca semblant que s'havia d'acabar “ahir”? La Unió Russa d'Industrials i Empresaris és responsable de la taxa de la hipoteca? Aquesta unió d'empresaris té palanques reals per controlar la taxa?

Qualsevol banquer et dirà que per a ell ni el maig ni cap altre decret presidencial no són en absolut un decret. I encara més, els recursos orals no poden servir com a tals. El principal imperatiu que determina el tipus d'interès de qualsevol préstec, inclosa la hipoteca, és el tipus clau del Banc Central de la Federació Russa. En el moment de la signatura dels decrets presidencials de maig de 2012, era del 8,0%. Avui és el 7, 75%. Si el govern realment volgués millorar les condicions per als préstecs hipotecaris, hauria d'haver donat instruccions al Banc de Rússia que reduís la taxa clau fins al nivell en què els préstecs hipotecaris estarien disponibles per als ciutadans i segurs tant per a aquests ciutadans com per a tota l'economia de el país. Però el president no pot escriure aquest decret perquè el Banc de Rússia, en violació de la Constitució de la Federació Russa, ha declarat la "independència" de l'estat. I sembla que el president de la Federació Russa està d'acord amb això. Per tant, s'escriuen decrets "per al poble de l'avi".

El govern entén que no gestiona el procés hipotecari al país. En la situació actual, només el Banc de Rússia pot gestionar-ho realment. És cert que ni la llei del Banc Central, ni les regulacions del Banc de Rússia diuen res sobre el fet que el Banc de Rússia s'ha de fer front a les hipoteques (i encara més, resoldre el problema de l'habitatge al país). El Banc de Rússia té tasques més serioses: l'objectiu d'inflació (el Banc Central es va inventar aquesta tasca en violació de l'article 75 de la Constitució de la Federació Russa). I per això, si cal, el Banc pot apujar fàcilment el tipus de referència, provocant una crisi hipotecària al país i convertint centenars de milers de persones en persones sense sostre.

Els llops no s'alimentaran d'herba

Ministre de Construcció i Habitatge i Utilitats Vladimir Iakúshevva anunciar recentment que per mantenir el mercat hipotecari i evitar una crisi, les taxes dels préstecs haurien d'apropar-se al 5%. Bé, això és difícil de discutir. Però la declaració del ministre s'hauria de qualificar de "bons desitjos". Una altra proposta, expressada pel ministre, era que la rebaixa de tipus s'hauria d'aportar subvencionant hipoteques… dels beneficis dels mateixos bancs. És difícil anomenar això fins i tot una consciència utòpica. Aquest és un malentès total de com funciona el món hipotecari. És com dir als llops que deixin de menjar ovelles i mengin herba. Permeteu-me recordar que l'any passat els beneficis dels bancs russos van ascendir a 1,3 bilions de rubles. - Una xifra rècord dels darrers set anys. D'aquesta quantitat, 800 mil milions de rubles. comptes de la Caixa d'Estalvis. En els dos primers mesos d'aquest any, els beneficis dels bancs van ascendir a 445 mil milions de rubles.

I no és un secret per a ningú que aquest resultat financer es va aconseguir en gran mesura a causa del boom dels préstecs hipotecaris (per cert, més de la meitat de tots els préstecs hipotecaris han estat emesos recentment per Sberbank). El ministre no pot entendre de cap manera que per als bancs l'objectiu són els diners, i la construcció d'habitatges no és més que un mitjà. Els banquers compten molt amb la continuació del boom de les hipoteques aquest any i somien amb obtenir un benefici d'1,8-1,9 bilions de rubles gràcies a això. Si es confirma la previsió, aquest serà un resultat financer rècord dels bancs, aconseguit a causa d'un robatori rècord de la gent.