Deixeu de perdre 100.000 milions de dòlars anuals

2024 Autora: Seth Attwood | [email protected]. Última modificació: 2023-12-16 16:00

L'article publicat el 7 d'agost pel ministre d'Economia de Rússia A. Ulyukaev satisfà la posició atrevida de l'autor en relació a la "vaca sagrada" de les autoritats monetàries russes: la "regla del pressupost" que prohibeix l'ús lliure del pressupost de petroli i gas. ingressos. Tot i que cap economista sensat va donar suport a la introducció d'aquesta Regla, es va donar per feta després d'anys de crítiques no correspondides. Alguns experts conspiradors fins i tot han arribat a la conclusió que, en forma de regla pressupostària, Rússia està pagant una indemnització als vencedors de la Guerra Freda als Estats Units.

De fet, en el seu sentit, la "regla del pressupost" significa que els beneficis excedents de les exportacions de petroli s'han de reservar en bons nord-americans, és a dir, dirigits no a les necessitats de l'estat rus, sinó a préstecs als Estats Units. És curiós que fins i tot després de les decisions dels Estats Units sobre la imposició de sancions contra Rússia i el desplegament real per part dels nord-americans de la guerra contra Rússia a Ucraïna, el Ministeri de Finances rus va invertir mil milions de dòlars més de diners pressupostaris en préstecs al govern, inclosos els militars., despeses enemigues. Això recorda la disciplina dels proveïdors soviètics, que el juny de 1941, després de l'atac alemany a l'URSS, van continuar enviant els recursos necessaris pel complex militar-industrial alemany.

Hem d'agrair a A. Ulyukaev per qüestionar públicament la política d'exportació d'ingressos de petroli i gas a l'estranger amb un rendiment insignificant d'aproximadament l'1%. Al cap i a la fi, es podrien col·locar dins del país amb una rendibilitat i un benefici moltes vegades superiors. O negar-se a demanar préstecs per finançar el dèficit pressupostari creat artificialment al 6-7% anual. El pressupost rus perd uns cent mil milions de rubles anualment sobre la base de la diferència de tipus d'interès entre els préstecs prestats i els concedits. I si els fons pressupostaris congelats en bons americans s'invertissin en la construcció d'instal·lacions d'infraestructures, subvencions per a projectes innovadors, construcció d'habitatges, l'efecte econòmic seria moltes vegades més gran.

Les circumstàncies bèl·liques ens obliguen a tornar a les veritats òbvies, que durant dues dècades han estat rebutjades per les autoritats monetàries russes a favor dels dogmes imposats per Washington. A més, la coneguda "regla del pressupost" no és la principal entre aquestes darreres. Aquest "gat mort" va ser plantat pels americans després que les autoritats monetàries russes s'empassessin els dogmes més fonamentals del Consens de Washington, inventat per facilitar la colonització dels països subdesenvolupats pel capital nord-americà. Les claus són els dogmes sobre la liberalització del moviment transfronterer de capitals, les restriccions quantitatives a l'oferta monetària i la privatització total. Seguir el primer dogma garanteix la llibertat d'acció per als inversors estrangers, el gruix dels quals són especuladors financers associats a la Reserva Federal dels EUA. L'aplicació del segon - proporciona a aquest últim avantatges estratègics, privant l'economia del país de fonts internes de crèdit. El compliment del tercer - dóna l'oportunitat d'extreure súper beneficis en l'apropiació dels actius del país colonitzat.

És fàcil calcular que els especuladors nord-americans van convidar a principis dels anys 90 a participar en la privatització russa l'any 1998 a les piràmides financeres promogudes per ells amb l'ajuda del govern rus van rebre més del 1000% dels beneficis. Després d'haver sortit d'aquestes piràmides per endavant, van col·lapsar el mercat financer i després van tornar a comprar actius deu vegades més barats. Després d'haver "soldat" un 100% més, van tornar a abandonar el mercat rus l'any 2008, triplicant-lo.

En general, el seguiment de la política dogmàtica del Consens de Washington va costar a Rússia, segons diverses estimacions, entre un i dos bilions. dòlars de capital exportat, la pèrdua de més de 10 bilions. fregar. ingressos pressupostaris i es va convertir en una degradació de l'economia, el sector d'inversió de la qual (enginyeria mecànica i construcció) va disminuir diverses vegades amb l'extinció de la majoria de les indústries intensives en ciència, privades de fonts de finançament. Almenys la meitat del capital exportat des de Rússia es va instal·lar al sistema financer nord-americà, i el mercat alliberat dels productors nacionals va ser capturat per les campanyes occidentals. Els títols de "millors ministres de finances" i banquers centrals, que els nord-americans han dotat favorablement amb els seus agents d'influència en la direcció russa, han costat a Rússia molt car.

Entrant a la discussió iniciada per A. Ulyukaev, començaré amb el principal en una economia de mercat: els diners. Al fundador del clan Rothschild se li atribueixen les paraules: "Dóna'm el dret d'imprimir diners, i no m'importa qui faci les lleis en aquest país". Des de mitjans dels anys 90, les autoritats monetàries russes, sota la pressió dels Estats Units i l'FMI, han limitat l'emissió de diners al creixement de les reserves de divises formades en dòlars. Així, van abandonar els ingressos per accions en favor dels Estats Units i van privar el país d'una font interna de crèdit, fent-lo prohibitiu i sotmetre l'economia a la demanda externa de matèries primeres. I, tot i que en el marc del programa anticrisi l'any 2008 les autoritats monetàries es van allunyar d'aquest model, el volum de la base monetària a Rússia encara és una vegada i mitja inferior al valor de les reserves de divises a llarg termini. els préstecs segueixen sent inaccessibles per a les indústries orientades internament, i el nivell de monetització de l'economia és la meitat del mínim necessari per a la reproducció simple.

Els bancs i les corporacions nacionals intenten compensar la manca de fonts internes de crèdit amb préstecs externs, cosa que fa que Rússia sigui extremadament vulnerable a les sancions financeres. El cessament dels préstecs estrangers dels bancs occidentals podria paralitzar la reproducció de l'economia russa d'un dia per l'altre. I això malgrat que Rússia és un gran donant del sistema financer mundial, que li aporta anualment més de 100.000 milions de dòlars en capital. Amb una balança comercial positiva estable i significativa, no nosaltres, sinó els socis occidentals subvencionats per nosaltres, hauríem d'haver tingut por de les sancions que limiten l'accés de Rússia al mercat financer mundial. Després de tot, si un país ven més del que compra, no necessita préstecs estrangers. A més, la seva atracció comporta l'exclusió de les fonts internes de crèdit a costa dels interessos nacionals.

El primer que s'ha de fer per portar l'economia en una trajectòria de creixement sostenible i garantir-ne la seguretat és restablir l'emissió de diners en interès públic, proporcionant a les empreses la quantitat de crèdit a llarg termini necessari per al seu desenvolupament i creixement. de producció. Com en altres països sobirans, el Banc Central no hauria d'emetre diners contra la compra de divises, sinó contra les obligacions de l'estat i les empreses privades mitjançant el refinançament dels bancs comercials d'acord amb les necessitats del desenvolupament econòmic.

D'acord amb les recomanacions del clàssic de la teoria dels diners Tobin, l'objectiu del Banc de Rússia hauria de ser crear les condicions més favorables per al creixement de la inversió. Això vol dir que el refinançament dels bancs comercials s'ha de dur a terme en un percentatge disponible per a les empreses industrials i durant un període corresponent a la durada del cicle de recerca i producció en el complex d'inversió. Per exemple, durant 3-5 anys al 4% anual per als bancs comercials i durant 10-15 anys al 2% anual per a les institucions de desenvolupament que presten a projectes d'inversió importants per a l'estat.

Per evitar que es gastin diners en l'especulació contra el ruble ia l'estranger, com va passar el 2008-2009 amb centenars de milers de milions de rubles emesos per salvar els bancs, els bancs haurien de rebre refinançament només amb préstecs ja emesos a empreses industrials o per a la seguretat de les ja adquirides. obligacions de l'estat i les institucions de desenvolupament… Al mateix temps, les normes de control monetari i bancari haurien de bloquejar l'ús de recursos de crèdit per a l'especulació de divises. Per suprimir-los i aturar la fugida il·legal de capitals, s'hauria d'introduir l'impost sobre l'especulació financera proposat pel mateix Tobin. Almenys en la seva part de divises en l'import de l'IVA cobrat en totes les transaccions de divises i inclòs en els pagaments de l'IVA en importar béns i serveis.

Les mesures proposades anteriorment donaran a l'economia els recursos crediticis necessaris per a la seva modernització i desenvolupament. Al cap i a la fi, el crèdit creat per l'estat en el seu sentit és un pagament anticipat per al creixement econòmic. Les instal·lacions de producció disponibles permeten que l'economia russa creixi a una taxa de creixement anual del PIB del 8%, les inversions - en un 15%. Això requereix una expansió corresponent del crèdit i una remonetització de l'economia. Sota l'amenaça de sancions financeres, convé començar amb la substitució immediata dels préstecs externs de les corporacions estatals per préstecs dels bancs estatals russos als mateixos tipus d'interès i amb les mateixes condicions. A continuació, s'amplia i allarga gradualment el refinançament dels bancs comercials en condicions uniformes universals. Només el Banc de Rússia no hauria d'augmentar el tipus d'interès clau, reforçant les sancions antirusses dels EUA i la UE, sinó, per contra, reduir-lo al nivell de rendibilitat de les empreses del sector de la inversió.

Em puc imaginar com els apologistes de la dolarització de l'economia russa començaran a cridar que la implementació d'aquestes propostes es convertirà en un desastre. En intimidar el lideratge del país amb la hiperinflació, els defensors del Consens de Washington amb una política de restriccions quantitatives a l'oferta monetària ja han portat l'economia russa a l'estat miserable d'una colònia de matèries primeres de capital americà-europeu, explotada per un offshore. oligarquia. Desconeixen que la principal medicina antiinflacionista és NTP, que proporciona reducció de costos, augment de l'eficiència, augment de volums i millora de la qualitat del producte, la qual cosa dóna una disminució constant del preu per unitat de propietats de consum dels béns als països avançats i en desenvolupament amb èxit. L'exemple més cridaner és la Xina, l'economia de la qual creix un 8% anual, l'oferta monetària augmenta entre un 30 i un 45% amb la caiguda dels preus. De fet, sense crèdit, no hi ha innovació ni inversió. I la inflació és possible amb un crèdit zero o fins i tot negatiu. Això és exactament el que l'economia russa ha demostrat des de fa dues dècades, en què les autoritats monetàries aprovan l'exportació de capital i restringeixen artificialment el creixement de l'oferta monetària, mentre que els monopolis inflan constantment els preus per compensar la contracció de la producció.

Ningú dubta que l'excés d'emissions condueix a la inflació. Igual que el reg excessiu condueix a l'engordament d'aigua. Però l'art de la política monetària, com l'habilitat del jardiner, és seleccionar el nivell òptim d'emissió, tenint cura que els fluxos d'efectiu no surtin de l'esfera de producció i no creïn turbulències al mercat financer. Per evitar riscos inflacionistes, cal endurir els controls bancaris i financers per evitar la formació de bombolles financeres. Els diners emesos per al refinançament dels bancs comercials s'han de destinar exclusivament al préstec a activitats de producció, la qual cosa requereix l'aplicació, juntament amb els instruments de control, dels principis de finançament de projectes. Al mateix temps, és important desplegar mecanismes de planificació estratègica i d'estimulació del progrés científic i tecnològic, que ajudin les empreses a escollir les àrees de desenvolupament adequades i prometedores.

En el context de la crisi estructural de l'economia mundial, provocada pel canvi en l'ordre tecnològic dominant, és extremadament important escollir les àrees prioritàries de desenvolupament adequades. És durant aquests períodes quan s'obre una finestra d'oportunitat per als països endarrerits per fer un salt tecnològic a les files dels líders mundials. La concentració d'inversions en el desenvolupament de tecnologies clau del nou ordre tecnològic els permet fer front a una nova onada llarga de creixement econòmic abans que altres, obtenir avantatges tecnològics, augmentar l'eficiència i competitivitat de l'economia nacional i millorar radicalment. la seva posició en la divisió mundial del treball. L'experiència mundial dels avenços tecnològics indica els paràmetres necessaris d'aquesta política: un augment de la taxa d'acumulació del 22 al 35% actual, per a això: duplicació de la capacitat creditícia de l'economia i un augment corresponent de la seva monetització; concentració de recursos en àrees prometedores de creixement del nou ordre tecnològic.

El món ha entrat en una era de canvis greus que durarà uns quants anys més i acabarà amb una nova recuperació econòmica d'ona llarga basada en un nou ordre tecnològic amb una nova composició de líders. Rússia encara té l'oportunitat de ser entre ells en la transició cap a una política de desenvolupament avançat basada en l'estimulació integral del creixement d'un nou ordre tecnològic. Malgrat les catastròfiques conseqüències de la política macroeconòmica desenvolupada durant dues dècades per a la majoria de branques de la indústria intensiva en coneixement, el país encara té el potencial científic i tècnic necessari per fer un avenç tecnològic. Si no és destruït per la privatització i la burocratització de l'Acadèmia de Ciències, sinó que es revifa amb préstecs barats a llarg termini.

Amb el pas a una política de desenvolupament prioritari, la qüestió de la "regla pressupostària" adquireix la formulació correcta. Els ingressos pressupostaris oportunistes generats per l'augment del preu del petroli s'han d'invertir en préstecs no a l'economia d'un altre, sinó a la seva pròpia economia. A causa d'ells, s'hauria de formar un pressupost de desenvolupament, els fons del qual s'haurien de destinar a finançar projectes d'R+D i innovadors per al desenvolupament de la producció d'un nou ordre tecnològic, així com invertir en la creació de la infraestructura necessària per a això. En lloc d'acumular reserves de divises als bons del Tresor dels Estats Units, els excedents de divises haurien de gastar-se en importacions de tecnologia avançada. L'objectiu de la política macroeconòmica hauria de ser augmentar el crèdit per a la modernització i el desenvolupament de l'economia basat en un nou ordre tecnològic, i no limitar l'oferta monetària per reduir la inflació. Aquest últim disminuirà a mesura que disminueixin els costos, millori la qualitat i augmenti el volum de producció de béns i serveis.

La lògica de la crisi mundial condueix naturalment a un agreujament de la competència internacional. En un esforç per mantenir el seu lideratge en la rivalitat amb la Xina en ascens, els Estats Units fomenten una guerra mundial per mantenir la seva hegemonia financera i la seva superioritat científica i tecnològica. Aplicant sancions econòmiques paral·lelament a l'acumulació de l'agressió antirussa a Ucraïna, els Estats Units pretenen derrotar Rússia i subordinar-la, com la UE, als seus interessos. Continuant amb la política del Consens de Washington i frenant l'expansió del crèdit, les autoritats monetàries agreugen els efectes negatius de les sancions externes, enfonsant l'economia en la depressió i privant-la d'oportunitats de desenvolupament.

La guerra dels Estats Units i els seus aliats de l'OTAN contra Rússia està agafant força. Cada cop hi ha menys temps per maniobrar. Per no perdre aquesta guerra, la política macroeconòmica s'hauria de subordinar immediatament als objectius de modernització i desenvolupament basats en un nou ordre tecnològic.