Piràmides financeres. El sistema de retirada i rotació de fons

2024 Autora: Seth Attwood | [email protected]. Última modificació: 2023-12-16 16:00

Les piràmides tal com les coneixem van sorgir fa relativament poc temps, a principis del segle XX. Però la humanitat va anar a la seva creació durant molt de temps i de manera persistent. Aleshores, què ajuda a algunes persones a vendre aire i a altres a comprar-lo?

A la dècada de 1620, la mania de les tulipes va començar a Europa. Tres bombetes rares podrien comprar una casa. Per comprar i després revendre la ceba rara a un preu més alt, la gent va hipotecar cases. A l'intercanvi, van començar a comprar i vendre futures bombetes. És a dir, es ven una ceba que no existeix, per la qual cal hipotecar una casa, comprar-hi una ceba rara, plantar-la, esperar fins que doni bulbs filles i només després donar els diners del contracte. Això s'assembla molt als contractes de futurs moderns.

Com era d'esperar, va arribar el moment en què el boom de les tulipes es va atenuar i els preus de les varietats rares de bulbs que encara no havien nascut a les angoixes del món van caure en picat. Un fort col·lapse dels preus el 1637 va provocar una sèrie de tragèdies. Com en els temps de la Gran Depressió americana, els fallits van saltar per les finestres. Només es van salvar pel fet que, a diferència dels gratacels americans, les cases holandeses de fa 480 anys eren majoritàriament d'un pis. L'esclat de la bombolla va fer fallida tot un país.

De Robinson Crusoe a Isaac Newton

A principis del segle XVIII, en una de les illes deshabitades d'Oceania, els britànics van descobrir el mariner Alexander Selkirk, que es va convertir en el prototip de Robinson Crusoe a la famosa novel·la de Daniel Defoe. Els rumors sobre l'illa paradisíaca van començar a estendre's, i van provocar una mena de febre de l'or. Suposadament, aquestes terres albergaven molts recursos naturals, per al desenvolupament dels quals es va crear l'English South Seas Trading Company. La companyia va ser fundada per l'estadista de l'Imperi Britànic, Lord Treasurer Robert Harley. Les accions de l'empresa van començar a disparar-se, malgrat que des del moment de la seva fundació el 1711 fins al 1717, l'empresa no va prendre cap acció. Només va difondre rumors que el pitjor enemic de la Gran Bretanya, Espanya, hauria acceptat acceptar vaixells britànics als seus ports d'ultramar. L'any 1720, les accions de la companyia tenien un valor de 550 lliures. Va ser una fortuna. En comparació n'hi ha prou amb citar el fet següent: després de 150 anys, el doctor Watson, un metge militar retirat, tenia una pensió d'aproximadament 3 lliures al mes. La pensió era petita, però li permetia llogar una habitació en un pis comunitari amb un veí, un detectiu, i encara hi havia.

Paral·lelament a això, van començar a aparèixer altres companyies de comerç aeri. Per exemple, un per transportar micos a Anglaterra. Tota la seva feina es va reduir a l'emissió d'accions i a la preparació sorollosa d'activitats que mai van començar. No cal dir que totes aquestes empreses van fer fallida en algun moment? Pel que fa a la South Seas Company, quan les accions van pujar a 890 lliures esterlines, tot el país, inclosos dignataris i celebritats, les havia començat a comprar. Això va despertar encara més l'interès de la multitud. El preu va tornar a saltar fins a les 1000 lliures, fins que va començar una forta caiguda del tipus de canvi i la piràmide es va enfonsar. Sí, és una piràmide. És a dir, els seus principals elements ja estan presents aquí: els dividends de les accions es paguen als primers inversors a costa d'aquests últims.

Sir Isaac Newton també es trobava entre els inversors i, al principi, fins i tot va vendre les accions de manera rendible. Però aleshores no es va poder resistir i va tornar a comprar el paquet, com a conseqüència del qual va perdre més de 20.000 lliures. Aleshores, el gran físic va afirmar que podia calcular el moviment dels cossos celestes, però no la bogeria de la multitud. Tanmateix, hi ha un moment interessant en les accions de Newton per respondre a la pregunta de si és possible guanyar diners amb la piràmide. Bàsicament, hi ha una estratègia que minimitza el risc. Suposem que invertiu 100 rubles al 20%. Estàs en risc durant exactament quatre mesos. Perquè després de quatre mesos la quantitat es duplica i, menys 100 rubles, els cent rubles restants continuen jugant. Així, heu tornat els diners i continueu rebent dividends. Ara és important complir amb dues condicions: no tornar a invertir i retirar periòdicament, per exemple, la meitat del 20%. Així, cada mes estaràs "degotant" un 10%. Dues vegades menys del que s'indica, però sense risc i fiable. El més important aquí és posar diners al començament del joc, en cas contrari pot passar que els vostres diners no durin ni tan sols quatre mesos.

Estafadors i xarlatans

A la segona meitat del segle XIX es venia de tot. Incloses les drogues falses. A Amèrica, van vendre el que ara anomenem suplements dietètics: additius alimentaris que es venen tan activament ara en el màrqueting en xarxa, el parent més proper de les piràmides financeres (recordeu Herbalife). Per cert, és amb això que s'associa una etapa fonamentalment nova en el desenvolupament de la publicitat als diaris als Estats Units i després a tot el món. Els diaris estaven inundats d'anuncis de medicaments falsos i serveis mèdics. Els serveis mèdics es presentaven així: una pacient ve a un metge, li diagnostica càncer de mama; li ven una medicina cara, la beu i miraculosament es recupera. El benefici és doble: de manera que fins i tot podeu vendre glucosa o guix a un preu alt i, al mateix temps, fer-vos un nom.

Els mecanismes de les estafes financeres es van anar fent cada cop més sofisticats. Els "ànecs" van començar a sortir a la premsa. Per exemple, el 1864, dos diaris nord-americans van publicar immediatament una nota que el president Lincoln estava reclutant 400.000 reclutes. Naturalment, això va provocar pànic a la borsa. La notícia implicava que s'estava preparant una guerra. Això vol dir que els mercats tremolaran molt, la qual cosa significa que necessitem invertir urgentment en el més estable: en or. Això vol dir que l'or pujarà molt de preu… Els que estaven darrere d'aquest "farciment de desinformació" s'han fet rics en la venda d'or.

Piràmides financeres

Aquí ens apropem sense problemes al segle XX, quan, de fet, van començar a construir piràmides financeres. Per cert, aquest nom va aparèixer en rus només el 1994, en un article del diari Kommersant-Daily d'Igor Nikitin sobre MMM. "I encara que l'empresa pot sortir-se'n prenent un préstec bancari, ja que els tipus d'interès d'ells ara són baixos, hi ha la sensació que alguna cosa està trencada en el mecanisme ben greixat de JSC" MMM "i la piràmide financera pot col·lapsar-se.." El fet que aquest terme no existís abans significa només una cosa: a l'espai públic del nostre país encara no hi ha hagut consciència d'un fenomen com les piràmides financeres. Això va passar exactament l'any 1994.

Es creu que el primer esquema de piràmide pura va ser inventat per l'italià nord-americà Charles Ponzi. En tot cas, va ser una de les empreses més destacades de la història moderna, la que va obligar l'Estat a intervenir en la situació: l'estafador va ser enxampat i castigat amb tota la severitat de la llei.

I tot va començar molt prometedor. El 1919, Ponzi va descobrir que es podia jugar amb la diferència en el cost dels cupons d'enviament a diferents països: aquests cupons podien pagar un segell, de manera que sovint s'enviaven juntament amb la carta, de manera que el destinatari no gastava diners en enviar el carta a canvi. Per tant, va posar aquest petit benefici com a base del seu esquema, anomenada l'empresa The Securities and Exchange Company. I llavors va començar a prometre als dipositants un benefici del 50% en tres mesos. No va vendre els cupons per si mateix, i no va poder, perquè només es podien canviar per segells de correus. Però el que és característic, en l'emoció, ningú s'ho va pensar. Això passa quan comença la histèria.

En onze mesos, Ponzi venia rebuts per gairebé 250 mil dòlars al dia. De sobte, Post Magazine va criticar l'empresa. Els periodistes es van asseure i van calcular: per donar diners als dipositants, cal que hi hagués 160 milions de cupons postals en circulació, mentre que només n'hi havia 27 mil. Per tant, l'agost de 1920, exactament un any després de la creació de la piràmide, els agents federals van assaltar l'oficina de l'empresa i van descobrir que l'únic tipus d'activitat financera (bé, excepte la venda de rebuts) és el pagament d'interessos als primers dipositants. a costa de… bé, és clar, aquest últim. Els clients enganyats van començar a assetjar l'oficina de l'empresa i els agents de l'FBI van trobar uns quatre milions de dòlars als comptes de l'empresa (amb pagarés de set milions).

Ponzi va complir cinc anys, va tornar a intentar cometre frau, va ser deportat a Itàlia, d'allà va anar, fins i tot sota el patrocini del mateix Mussolini, a Rio de Janeiro per treballar com a representant d'Italià Airlines. Allà, al Brasil, va morir l'any 1949 en la pobresa: tenia 75 dòlars d'estalvi. Us podeu imaginar quin destí esperaria a Ostap Bender si realitzés el seu somni i arribés a Rio de Janeiro.

En principi, no hi ha res il·legal en el propi esquema de les piràmides financeres. A l'acord, podeu escriure que el dipositant és responsable dels riscos associats al dipòsit i llavors tot és legal. Però sovint, fins i tot les advertències de risc, escrites amb lletres grans a la part més destacada de l'acord, no poden aturar els inversors. Tu mateix recorda: l'any 2011, la gent del MMM reanimat va portar diners amb una agitació no menor, malgrat que la història amb MMM dels anys 90 encara era molt fresca a la memòria de la gent.

I com distingir una piràmide d'una empresa ordinària que es dedica a activitats financeres reals i que també promet un alt percentatge?

Hi ha, per descomptat, formulacions seques: el pagament dels ingressos no ha de superar la plusvàlua, però sovint, per demostrar-ho, cal fer un control financer complet, però com obtenir una sanció si exteriorment tot sembla bé. de moment? Això sense esmentar el fet que alguns esquemes governamentals són força coherents amb els esquemes piramidals. Exemple? L'augment del deute estatal a Rússia el 1996-1998. No cal dir que una cosa semblant està passant ara als Estats Units.

Recentment, a molts països s'han prohibit les piràmides financeres. Però no en tot. A Rússia, per exemple, encara no hi ha aquesta prohibició. Per tant, va ser tan difícil fer front a Mavrodi, i el 2012 va necessitar trucs legals per tancar la seva nova botiga.

La piràmide amb més diners del món

L'esquema de piràmide més gran pel que fa a la quantitat de diners bombejada és Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Durant diverses dècades (del 1960 al 2008) el seu cap, el nord-americà Bernard Madoff, va estafar clients per 50.000 milions de dòlars. Firma de Madoff especialitzada en grans dipositants. Ell mateix i els seus agents d'influència van ser inclosos en clubs d'elit a banda i banda de l'oceà. Des de la seva detenció, només els membres de l'elit Palm Beach Country Club, la quota de soci del qual s'estimava en milions de dòlars, han perdut un total de mil milions de dòlars. I el financer René-Thierry Magon de la Vilyuche es va tallar les venes deu dies després de la detenció de Madoff. Va perdre mil milions quatre-cents milions de dòlars. La financera austríaca Sonia Kon, de seixanta anys, va perdre encara més. Segons els rumors, es va veure obligada a amagar-se de la màfia russa, ja que entre els tres mil milions de dòlars que va perdre hi havia els diners dels treballadors de l'ombra russos.

També hi havia escèptics: el comptador de Boston Harry Markopolos, nou anys abans que Madoff fos exposat, va escriure que el seu imperi era la piràmide financera més gran del món, però ningú el va escoltar. Madoff era un financer molt influent i respectat. Durant la crisi del 2008, molts clients van voler retirar els seus diners. Madoff va entrar en pànic, va començar a realitzar estranyes transaccions monetàries: per distribuir diners en forma de bonificacions als empleats. Els fills van demanar una explicació, i ell ho va confessar francament tot. Estava a punt de presentar-se a la policia, però un dels seus fills se li va avançar: va trucar a un advocat, va trucar a la Comissió de Valors. Madoff va ser arrestat i condemnat el 2009 a 150 anys de presó. En aquell moment tenia 71 anys.

La piràmide més massiva

A Rússia dels anys 90 hi havia moltes piràmides financeres, però cap s'acostava a MMM. Mavrodi i la seva piràmide s'han convertit en un dels símbols de la història moderna de Rússia. La pel·lícula "PiraMMMida" es va rodar sobre ell el 2011 amb Alexei Serebryakov en el paper principal. I encara es recorda el cicle publicitari amb Lenya Golubkov, tot i que han passat gairebé vint anys. Els esbossos lírics de la vida de la gent comuna van caure definitivament en l'inconscient col·lectiu de la gent. I això també s'ha de tenir en compte a l'hora d'explicar: per què exactament darrere de MMM els dipositants estafats es trobaven com una muntanya, per què era Mavrodi qui gaudia de tanta confiança de la gent.

Els investigadors -psicòlegs, sociòlegs, científics culturals- han estat observant de prop el fenomen de les piràmides durant molt de temps. Hi ha moltes hipòtesis, versions, interpretacions, intents d'explicar què fa que la gent pagui per l'aire.

"La raó, és clar, està en les persones, però no es pot buscar una raó per a tothom", diu la psicòloga Lyudmila Dragunskaya. - Però pots descriure el tipus: es tracta de persones solitàries, que confien en la sort. Es neguen a analitzar la situació, preferint equilibrar-se a la vora d'un abisme. Aquest risc sembla enfosquir els seus ulls i els impedeix avaluar la situació de manera equilibrada i des de tots els costats". Per a alguns, és l'emoció del risc el que es converteix en l'objectiu. Per descomptat, aquesta no és l'única explicació.

El psicòleg Farit Safuanov creu que una consciència arcaica domina el típic comprador d'aire. "Aquestes persones no us podran explicar lògicament per què s'impliquen en un negoci perdut. No pensen en categories lògiques, sinó en categories místiques i mitològiques". Aquest és el pensament d'un nen, amb l'edat es substitueix pel pensament racional, però de vegades continua existint a l'igual que ell. “Per tant, una persona en una situació d'estrès difícil”, continua la psicòloga, “sempre espera un miracle. Com més difícil sigui la situació, més esperança d'un miracle".

I per justificar la gent senzilla, m'agradaria citar les paraules del defensor financer Pavel Medvedev. Admet que sovint ell mateix no pot reconèixer immediatament on és la piràmide i on no. Les piràmides es disfressen d'empreses completament inofensives: cooperatives de crèdit, organitzacions de microfinances. Paral·lelament, en els darrers anys, l'alfabetització financera de la població ha anat creixent: “Si en l'època de màxima esplendor del MMM, fins i tot els diputats hi van invertir diners, ara encara hem de buscar gent així”.