L'experiment mundial de diners sense igual ens converteix en rates de laboratori

2024 Autora: Seth Attwood | [email protected]. Última modificació: 2023-12-16 16:00

Hi ha molts senyals d'alerta que un greu cataclisme financer està en camí.

No obstant això, aquests senyals d'alerta són fortament ignorats per la majoria.

Després de 10 anys d'intervenció gairebé constant del banc central per apuntalar els mercats i fer que les accions, els bons i els béns immobles pugin de valor, alhora que maten les matèries primeres per dissimular l'impacte inflacionista de la seva impressió de diners de les masses, és difícil imaginar que "ells". " permetria que els mercats tornin a caure.

Així se sap com funciona el "Banc Central": sempre que els mercats comencen a fluctuar, els bancs centrals intervindran per donar suport/empènyer els mercats en la direcció "correcta", que sempre és: Amunt!

En retrospectiva, és fàcil veure com els bancs centrals van caure en aquesta trampa feta per ells mateixos, on ara són els responsables de donar suport a tots els mercats en tot moment.

La crisi del 2008 els va fer molta por. Per tant, la seva impressió massiva de diners s'ha accelerat, estan imprimint més divertit per "salvar" el sistema.

Però en comptes d'admetre que la gran crisi financera va ser el resultat lògic de polítiques equivocades implementades després de la caiguda de les Dot-Com del 2000 (que al seu torn va ser el resultat de polítiques equivocades dels anys noranta), els bancs centrals van decidir que després del 2008 duplicar els vostres tipus és igual. pitjor política.

L'experiment monetari més gran de la història de la humanitat

No és exagerat dir que l'experiment monetari dut a terme durant l'última dècada pels principals bancs centrals del món (i les seves implicacions socials i polítiques) és el més gran de la història de la humanitat:

Aquest flux global de diners de l'"aire" acabat d'imprimir no té igual en els registres històrics. A tot el món, cadascun de nosaltres forma part d'un gran experiment dut a terme sense cap experiència ni control previ. El seu resultat serà binari: o bé genial o espectacularment horrible.

Si és el primer, no et preocupis. Seguirem demanant préstecs i gastant més i més diners, per sempre. Eterna prosperitat per a tots!

Però si arriba un punt d'inflexió, és millor que estiguis preparat per a moments molt dolents.

La impressió excessiva de diners condueix a la destrucció de la moneda. Els diners Fiat (com ara el dòlar dels Estats Units, l'euro, el ien i qualsevol altra moneda mundial) són un contracte social i tenen associats un conjunt d'acords relacionats. Quan aquest contracte i aquests acords són violats per l'expansió temerària de la base de divises, les coses s'esfondran ràpidament. No hem de mirar més enllà de la Veneçuela actual per entendre-ho.

És important recordar que els diners, ja siguin físics o digitals, accions o bons, són només un reclam de riquesa real. La veritable riquesa és la terra, la roba, els aliments, el petroli… ja ho sabeu, coses reals.

Esperem que els nostres diners ens comprin les coses reals que volem, quan vulguem. Creiem que les nostres accions ens donen una participació en una empresa real que produeix coses reals amb beneficis reals. Confiem que els nostres bons es reemborsin juntament amb interessos en el futur; però si no, esperem que la nostra fiança es converteixi en una reclamació col·lateral.

Idealment, l'oferta monetària i la quantitat de riquesa real haurien d'existir en equilibri. Com que els diners són una reclamació de "material", com que el creixement econòmic (és a dir, "material") està augmentant, llavors també haurien d'augmentar les reclamacions. En canvi, en períodes de crisi econòmica.

Però què passa quan les afirmacions comencen a superar amb escreix les "coses materials" reals? És aleshores quan les coses es tremolen.

Observeu com les afirmacions representades només per l'índex S&P 500 s'han quadruplicat des de principis de 2009, gràcies als programes de relaxació quantitativa del banc central:

El flux de diners alliberat per QE no va crear una gran quantitat de nova riquesa real (és a dir, més producció per càpita). Però ha provocat una inflació grotesca dels preus dels actius financers que han ajudat a crear algunes de les desigualtats de riquesa i ingressos més profundes que hem vist a les nostres vides (potser mai).

Els molts pecats dels bancs centrals

La llista d'injustícies provocades pel Banc Central és llarga. Es llegeix com una llista de rap d'un psicòpata virulent: bilions de dòlars saquejats als dipositants i donats a grans bancs i especuladors apalancats; pensions destruïdes; els somnis de jubilació arruïnats per a milions; quantitats rècord de deute a tots els racons de l'economia global i un cost de vida cada cop més inadequat per a tots, excepte l'1% de l'elit.

"Però vam haver de salvar el sistema!" Els banquers centrals criden en la seva defensa.

Fins i tot si aquest fos el cas (però aposto que… el món és realment un lloc millor salvant Citibank et al.), Aquest rescat hauria d'haver acabat com a molt tard a mitjans del 2009.

Però, en canvi, els bancs centrals han intensificat els seus esforços sense sentit en els anys posteriors al GFC. Sabíeu que s'ha produït l'oferta d'impremta més gran de la història en els últims dos anys? (2016 a 2017):

Com més gran sigui el volum d'escriptura, més gran serà la distorsió fonamental. En un món així, la part superior es converteix en la part inferior, el negre es converteix en blanc i el correcte es fa malament.

Tot això vol dir que l'anàlisi fonamental era pràcticament inútil com a predictor de preus. L'únic que importava era la resposta a la pregunta: "Quant més imprimiran els bancs centrals?"

En aquestes condicions, no hi ha lloc per als inversors. Fa que tots ens convertim en especuladors, intentant predir què està pensant la petita camarilla dels banquers.

Però entre els seus pitjors crims hi havia la manipulació dels sentiments. Els preus dels actius financers i les matèries primeres s'han convertit en una eina política i de propaganda, la qual cosa significa que res no es pot deixar a l'atzar. Tots els preus han d'enviar els senyals "correctes" en tot moment, de la mateixa manera que els comunicats de notícies bomben infinitament un punt de vista. La repetició crea la seva pròpia realitat.

Amb les intervencions cada cop més freqüents (potser diàries) dels bancs centrals i els seus intermediaris, els mercats financers s'han convertit en "basars". Ja no ens donen cap senyal útil sobre el futur o l'estat actual de l'economia.

En canvi, només ens diuen allò que les autoritats volen que escoltem.

Per a ells, l'únic que importa és la força i l'estabilitat. Mentre es compleixin aquestes condicions per a les accions, bons i preus immobiliaris, la majoria de la gent està contenta que tot estigui en ordre i no aprofundeixi massa.

Però quan aquesta estafa arribi al seu final inevitable, el naufragi serà espectacular.

Aquest compte ja està a la porta. Ara ja ens hem trobat en una posició on tothom entén que seria millor que això passés el més aviat possible, ja que l'energia potencial del sistema va agafant força cada dia. Ens preocupa que si tot això s'allarga durant un període molt més llarg, aleshores la seva carnisseria serà tan generalitzada i aclaparadora que és difícil d'imaginar.

Però també cal tenir en compte que poden fer el desastre literalment impossible si una "solució" política desvia la culpa dels bancs centrals i dels seus socis de DC, i serà una guerra cinètica.

Des d'aquesta perspectiva, els intents nord-americans de demonitzar Rússia durant els darrers anys estan començant a tenir un significat alarmant.

Darrerament hem parlat molt dels molts signes que s'està gestant un greu cataclisme financer. Turquia va arribar als mercats mundials aquesta setmana i aquest és només un exemple.

Sí, hi ha un temps terrible per davant i molts cauran dolorosament. Però si fem la correcció necessària en nosaltres mateixos, tindrem l'oportunitat de fer-hi front.

Podem unir les peces i començar a construir un futur en el qual tots puguem creure.

Sí, no podem escapar del dolor de posar-nos en contacte amb els errors passats que hem comès. Però no hem d'empitjorar el nostre patiment seguint fent exactament el que ens ha portat a aquest embolic. Només necessitem el coratge per fer front a la càrrega psicològica d'admetre els nostres fracassos passats.

És factible.

Tot comença amb el fet que hem de ser honestos amb nosaltres mateixos.

Mira, tots sabem que el món és limitat. El creixement econòmic infinit en un planeta limitat és impossible. Ara tenim totes les dades per treure aquesta conclusió. Cada dia que fingim que no ho és, o que les coses encara funcionaran, fa possibles ajustaments molt més insoportables.

Aquest és un exercici intel·lectualment senzill. Però una tasca emocionalment impossible per a aquells els sistemes de creences interns dels quals es veurien compromesos irremediablement permetent que aquesta lògica impregni la seva visió del món.

I així, aquest futur imminent que s'acosta ràpidament estarà representat per dos tipus de persones: les que qui pot enfrontar-se al que vindrà i preparar-se en conseqüència, i aquells qui no pot.

Espero sincerament que no us trobeu entre els que es veuen dissuadits de preparar-se per al desastre que ve pel parpelleig dels brillants preus de les accions actuals. En un futur proper, necessitarem el màxim de gent formada possible.

I els necessitarem molt aviat. El recent deteriorament brusc dels mercats emergents amenaça un contagi que podria provocar un desastre.

Turquia es troba actualment en una crisi de divises important, que amenaça amb metàstasi en un col·lapse total del deute sobirà. Els impagaments allà s'estenen al sistema bancari europeu (que ha fet molts préstecs inestables a Turquia), i a partir d'aquí provocaran un efecte dòmino a la resta del món.

Però Turquia no és el país més feble ni més alarmant per dubtar: Itàlia, Brasil i fins i tot la Xina ensopeguen. Però a Àsia, amb l'excepció de la Xina, aquest és un problema real. Els seus deutes dolents eclipsen a tots els altres.

Durant anys, hem predit que la propera crisi global progressarà "des de l'exterior", ja que els jugadors més febles cedeixen primer. Sembla que això és el que estem veient ara, i em fa començar els meus preparatius personals.

Us recomano que feu el mateix.