Com estalviar estalvis davant la devaluació del ruble?

2024 Autora: Seth Attwood | [email protected]. Última modificació: 2023-12-16 16:00

Des de principis d'any, el ruble ha perdut enfront del dòlar 7%, i el 2013 també 10% amb preus del petroli constantment alts: més de 107,6 dòlars per barril. A finals d'any, perdrà almenys 2-3 rubles contra les monedes americanes i europees a aquest ritme, després d'haver renovat els seus mínims històrics absoluts aquesta vegada. Al febrer, és possible un lleuger enfortiment en relació amb els Jocs Olímpics: els turistes i els atletes aporten moneda estrangera.

No obstant això, ja al març, és molt probable que es repeteixi el pànic i el caos de divises: al març, en particular, hi haurà un pic de pagaments de diversos anys per part de l'estat, els bancs i les empreses pel deute extern, que va assolir un rècord en 723.000 milions de dòlars … dòlars - gairebé 21.000 milions de dòlars … a pagar a tots els subjectes de les canonades de l'economia russa de baix valor afegit. Moltes vegades més que les pagades al gener 6.000 milions de dòlars … i 11.000 milions de dòlars., pagat al febrer.

En el context de l'enduriment de la política monetària als EUA i la UE, no és cert que tots els prestataris puguin refinançar els seus préstecs en condicions favorables: un augment de la moneda estrangera està gairebé garantit. A més, des de dalt 80% El deute extern el representen les empreses industrials i comercials russes, en particular, els metal·lúrgics que han caigut en un bucle d'endeutament i estan a punt de la fallida, els deutes nets dels quals són desenes de vegades més grans que els seus beneficis. Occident serà extremadament reticent a refinançar els "zombis" metal·lúrgics russos i els semi-fallits. Una vegada més, una llarga fila s'alinearà suposadament oligarques defectuosament efectius amb les mans esteses al suposat "estat ineficaç" -a costa de les butxaques dels contribuents, com ja va ser el 2008-2009, salvaran l'aristocràcia offshore governant, que durant els anys dels "anys 2000 grossos" va exportar a l'estranger i a l'exterior. no només el seu capital, sinó i fills amb famílies.

Això es superposarà a la intensificació de la crisi de l'economia i al descens de la producció, simultàniament a l'intensificació de la fugida de capitals -només al gener més de 17.000 milions de dòlars … - la meitat del volum previst pel Govern per a tot l'any. Pel que sembla, a finals de 2014, es trencarà l'antirècord de 2011. (86.000 milions de dòlars.) i només uns pocs no s'acostaran a l'antirècord absolut del 2008. (133.000 milions de dòlars.). Només al gener, el Banc Central de la Federació de Rússia va gastar més de 7.800 milions de dòlars i 580 milions d'euros per donar suport al ruble, un rècord des de la primavera de la crisi del 2009. El 2013, no més de 26.000 milions de dòlars … que va generar preocupació entre els experts. A aquest ritme, les reserves de divises de Rússia s'esgoten $ 75-90 mil milions … a finals d'aquest any.

No obstant això, el ruble està caient i continuarà caient: hem entrat a l'era del final del súper cicle de les borses de mercaderies: el petroli i els metalls ja no creixeran de manera exponencial i el ruble perdrà un 8-15% anual enmig d'una energia estancada. preus i augment de la sortida de capital a tots els altres canals: servei de préstecs externs i pagament de dividends a creditors estrangers i accionistes estrangers (més de 65.000 milions de dòlars … pèrdua neta d'inversió), remeses de migrants (11.000 milions de dòlars.), importació de serveis (sortida neta per import de 57.000 milions de dòlars.), fugida de capitals (de l'ordre $ 60-70 mil milions.) etc.

Aquesta és una realitat totalment nova, en la qual hem de viure i per a la qual no estem preparats. Pitjor encara, el Govern no està totalment preparat per a aquesta realitat, ja que al febrer va revisar precipitadament les seves principals previsions macroeconòmiques d'inflació, tipus de canvi, fuga de capitals, creixement del PIB i de la inversió, etc.

Ja a la primavera de 2014, el ruble pot caure a 35,5-36 rubles per dòlar, i a finals d'any corre el risc de caure a 36,5-37 rubles, cosa que provocarà un augment constant del preu de tots els importats. béns i serveis en un 10-15%: d'aliments, aliments i roba dels quals depenem 50 i 75% respectivament, als medicaments, cotxes i electrodomèstics, per als quals la dependència és crítica. L'augment dels preus d'importació afectarà amb més força la classe mitjana i els estrats de la societat de baixos ingressos, i la inflació, en comptes del 4,5-5% promès, només arribarà oficialment a almenys el 7%. En realitat, els béns i serveis essencials augmentaran de preu entre un 10 i un 12%, cosa que afectarà de manera més dolorosa a les butxaques dels ciutadans corrents que no han pogut trobar un lloc al "Titànic de petroli i gas" rus encallat. La inflació és principalment un impost sobre els pobres i un abeurador per als especuladors i els que controlen el moviment dels fluxos pressupostaris.

La pregunta sorgeix: com mantenir els teus estalvis i no patir la inevitable devaluació del ruble? Hi ha diversos consells per minimitzar les pèrdues derivades de la depreciació per devaluació dels estalvis i dels ingressos.

En primer lloc, cal rebutjar préstecs i préstecs per a la compra de béns no essencials. Cal canviar el model de comportament del consumidor: deixar de cobrar préstecs de consum per a la compra d'equips innecessaris. És important intentar reorientar-se cap al consum de productes dels productors nacionals: sí, és difícil trobar un substitut per als productes importats comparables en qualitat i gust, però encara és possible. Els productes de fabricació russa augmentaran de preu molt més lentament que les importacions. Això estalviarà el pressupost familiar.

El mateix s'aplica a l'esbarjo turístic: Sotxi i una sèrie d'altres llocs russos "de moda" ja no són competitius en el context de Turquia, Egipte i fins i tot Grècia i Espanya, ni pel preu ni pel que fa a la qualitat del servei. Tanmateix, és molt possible trobar llocs adequats per a l'esbarjo no lluny de casa: rius, llacs, càmpings, campaments esportius, balnearis, etc. Això estalviarà una quantitat important de diners per a aquells que no poden permetre's el luxe addicional. I això a Rússia del 50 al 70% dels russos - només el 17% dels ciutadans tenen passaport … A 70% els compatriotes no van anar mai a l'estranger.

En segon lloc, cal reduir el consum. i augmentar l'estalvi: l'economia de baix valor de les matèries primeres de Rússia ha entrat en un estat de crisi i no s'espera un creixement real dels ingressos dels russos. Cal tenir una certa reserva de fons per a un "dia plujós": els familiars poden emmalaltir, els nens van a estudiar a una universitat, etc.

En tercer lloc, en cap cas s'ha de deixar la feina i no anar enlloc.sense una alternativa garantida amb una renda estable. A mitjans del 2014, el mercat laboral es deteriorarà notablement a mesura que s'aprofundeixi la recessió i s'aprofundirà la caiguda de la indústria i la inversió. El lloc de treball s'està convertint en un luxe, com ho era a mitjans dels anys 90: cal aguantar-lo fins que no hi hagi millor alternativa. Amb una taxa oficial d'atur formalment baixa del 5,4% de la població econòmicament activa, Rússia té un alt atur ocult a causa del temps d'inactivitat laboral, vacances no pagades, retards en el pagament dels salaris, etc. Més fàcil en aquesta direcció fins que esdevingui segur.

En quart lloc, no contracteu una hipoteca sota cap circumstància i altres préstecs a llarg termini en moneda estrangera i amb un tipus d'interès variable: el ruble va entrar en una caiguda prolongada davant l'euro i el dòlar, i els tipus d'interès només creixeran tant a Rússia com al món. Molts russos van caure en servitud per deutes contractant hipoteques en franc suís o ien japonès a la primavera i l'estiu del 2008, quan el ruble va renovar els seus màxims davant les monedes estrangeres, i després es van enfrontar a un augment múltiple dels pagaments del servei del deute a causa d'un 60% devaluació del ruble i augment dels tipus d'interès.

En cinquè lloc, el 73% dels russos amb ingressos per sota de la mitjana (és a dir, menys de 30 mil rubles) pràcticament no hi ha estalvis. No tenen pràcticament res a amagar i guardar. Qui el tingui, transfereix almenys la meitat de l'import en dòlars i euros. Amb monedes més exòtiques: el ien japonès, la corona noruega i sueca, el franc suís, etc. - és millor no implicar-se sense l'ajuda de professionals, perquè cal entendre les especificitats del mercat de divises i la situació macroeconòmica del món.

Hi ha una petita reserva "per a un dia plujós" - és millor invertir diners en dipòsits als bancs que formen part del sistema d'assegurança de dipòsits sota la DIA - dipòsits de menys de 700 mil rubles. Els rubles estan garantits assegurats. Té sentit dividir els estalvis en quantitats inferiors a 700 mil i portar-los a bancs de la primera magnitud: dipòsits tant de bancs estatals com de bancs comercials privats del segon i el tercer centenar. garantida per l'estat … Mentre l'estat tingui diners en reserves (més de 6 bilions de rubles, és a dir, hi ha un marge de seguretat al sistema durant 2-3 anys), no cal témer per aquests diners: el govern es veurà obligat a tornar-los. SA i estalvi. I fins i tot els petits interessos dels dipòsits permetran perdre menys per la inflació.

Sisè, és recomanable invertir en tu mateix, els éssers estimats i els seus fills -en educació, reciclatge, cursos d'actualització, salut, etc. L'única manera de minimitzar les pèrdues de la crisi i augmentar les possibilitats d'èxit és participar-hi modernitzar-se … Millorar les teves habilitats laborals i la teva professionalitat és la base de l'èxit davant la crisi econòmica i la pèrdua de llocs de treball. La millor inversió és en tu mateix. Gairebé segur que pagaran. Juntament amb mantenir un estat d'ànim optimista, t'ajudarà a superar moments difícils amb un cost mínim.

En setè lloc, no té sentit comprar aliments a les botigues - tot i que la pujada dels preus s'accelerarà notablement, s'allargarà amb el temps i no serà com una allau. La devaluació de xoc i la hiperinflació del model de 1998 (el ruble va caure 4 vegades en sis mesos) actualment no està amenaçada: l'estat té 490.000 milions de dòlars més en reserves de divises i, per raons polítiques, no permetrà un col·lapse molt fort del ruble. tipus de canvi. En aquest moment, els productes alimentaris simplement es deterioraran i desapareixeran. L'excepció són les conserves (estofat), els cereals i el sucre. Es poden comprar amb antelació. Tanmateix, la seva participació en la ració diària d'una persona no és tan gran com per obstruir seriosament els cellers i les neveres amb aquest aliment.

Vuitè, si hi ha una necessitat aguda i realment urgent de substituir els béns duradors, té sentit fer-ho ara: al març, les cadenes minoristes canviaran les etiquetes de preus dels cotxes, l'electrònica, els electrodomèstics i altres béns importats. Els concessionaris d'automòbils ja prometen un augment del preu del 10 al 15%, fins i tot malgrat la política de preus sense canvis de les mateixes preocupacions de l'automòbil. És millor comprar aquests productes avui, abstenir-se de compres i compres sense sentit a la segona i tercera ronda de coses òbviament innecessàries i joguines "d'estat": telèfons intel·ligents, ordinadors portàtils, tauletes, etc. En les condicions de la crisi i l'economia, la moda de canviar de telèfon una vegada cada sis mesos o un any s'està convertint en cosa del passat, i els cotxes, cada tres anys, seguint les tendències i tendències de la moda. Cal reduir els costos no productius: són els que més erosionen el pressupost familiar.

Novè, per als que tenen fons, no compreu metalls i pedres precioses, així com joies fetes amb ells. No preservaran el poder adquisitiu de l'estalvi. Amb l'excepció d'articles rars, col·leccionables, extremadament cars i coses rares, les pedres precioses (inclosos els diamants) es converteixen en un actiu molt il·líquid amb un valor de mercat poc clar. Aquest és un pes mort … La situació és similar amb l'or: sí, durant els darrers 12 anys, durant la inflació de les bombolles als mercats financers i l'emissió creixent de les principals monedes de reserva, l'or ha augmentat de preu 3,5 vegades. No obstant això, durant els darrers 2,5 anys, d'agost de 2011 a gener de 2014, l'or ha perdut almenys un 37% de preu, passant de 1.925 a 1.250-1.300 dòlars per unça troy. Potencialment, pot augmentar el preu fins a un nivell de 3,5-4 mil dòlars, però fins ara el mercat està molt controlat per les autoritats monetàries dels Estats Units i la UE: no es permet que l'or pugi de preu per no debilitar la posició del dòlar i l'euro com a monedes de reserva. Quant de temps durarà és difícil de dir.

La situació és similar amb altres metalls preciosos: s'han convertit en un actiu financer, els preus dels quals s'estableixen especuladors al mercat de derivats, els metalls preciosos van començar a dependre de la política monetària de la Reserva Federal dels EUA i de la direcció del moviment del capital especulatiu. La retallada dels programes de recompra d'actius "dolents" i bons governamentals als Estats Units juga contra l'or, el platí, la plata i el pal·ladi. Pugen de preu exclusivament enmig de crisis i alta inflació. Avui dia, és molt més probable que es pugui parlar de deflació dels mercats financers i de deflació de bombolles.

Desè, invertir en béns arrels només té sentit en cas de necessitat urgent de millorar les condicions de vida. Considereu la propietat residencial com un actiu d'inversió que protegirà de la devaluació i la inflació, extremadament incorrecte i perillós … Fins i tot a Moscou, els apartaments van deixar d'augmentar el preu amb rares excepcions fa 2 anys: el preu mitjà per metre quadrat el gener de 2014 era al nivell d'agost de 2011 i va ascendir a uns 5 mil dòlars. Des d'un valor màxim de 5,5 mil dòlars per cada metres quadrats, els preus van començar a retrocedir a finals del 2012 amb els preus de l'energia establement elevats i continuaran baixant en un futur proper a mesura que la recessió s'aprofundeixi en l'economia russa de tubs de doble circuit. Pitjor, els preus de l'habitatge a Moscou no han estat capaços de renovar el màxim de l'estiu de 2008, quan la plaça va costar $ 6, 1000. Des de llavors, els preus en dòlars han caigut un 18%.

En rubles russos, els preus dels béns arrels residencials es troben en els nivells de fa cinc anys: uns 173-175 mil rubles per metre quadrat. No obstant això, tenint en compte l'oficial i molt subestimat acumulat pèrdues inflacionistes dels inversors immobiliaris residencials a Moscou durant 5 anys va ascendir al 41%! Els estalvis gairebé han duplicat el seu valor!

L'únic objecte d'inversió atractiu és l'habitatge de classe econòmica a l'anomenada Nova Moscou en direcció sud-oest (on els preus s'eleven a la mitjana a la capital), així com els habitatges de classe empresarial i de luxe cars i exclusius als districtes prestigiosos del centre. de Moscou. No obstant això, per a la aclaparadora majoria dels moscovites comuns, per no parlar dels residents de les regions, aquest habitatge continua sent un luxe inassequible. Tendències similars a la majoria de les entitats constitutives de les regions, amb l'excepció d'aquelles on l'estat va començar la "construcció olímpica" molt corrupta i financerament opaca, crea artificialment una demanda ràpida d'habitatge i infla les bombolles.

El preu dels béns arrels residencials a Rússia, i encara més a Moscou, és un derivat del preu del petroli als mercats mundials i no depèn de la competitivitat de l'economia i la indústria nacionals, sinó del treball de la impremta a els Estats Units, la política monetària de la Reserva Federal dels EUA i els sentiments dels grans especuladors financers internacionals. Sí, en l'últim mes i mig hi ha hagut un repunt de l'activitat al mercat immobiliari. Tanmateix, es tracta d'un intent convuls dels russos rics per salvar d'alguna manera els seus estalvis davant l'estancament i la recessió.

Val la pena recordar que fins i tot segons les estimacions oficials, per gairebé El 80% dels russos amb ingressos mensuals de menys de 40 mil rubles, els béns immobles residencials segueixen sent un somni inabastable: no poden permetre's el luxe de millorar les seves condicions de vida fins i tot a costa d'una hipoteca: tipus d'interès extremadament alts, nivells d'ingressos baixos, pagament inicial alt i molt alt. els preus per metre quadrat els privan d'aquesta oportunitat… El mercat immobiliari comercial és de major interès, però, per a la gran majoria dels russos, és, en principi, inaccessible.

Onzè, no invertiu pel vostre compte Estalviar als mercats financers és una operació extremadament perillosa en què 9 de cada 10 nouvinguts perdran els seus diners: en condicions de turbulència i augment de la volatilitat, fins i tot els gestors d'actius experimentats pateixen pèrdues. A més, no cal que porteu els últims diners o els fons prestats a l'intercanvi: podeu esgotar-vos encara més que en un casino. Els riscos són comparables i encara menys calculats. En el millor dels casos, podeu considerar invertir a l'estranger: als EUA i Europa, on a causa de l'enfortiment de les monedes de reserva locals …

En altres paraules, Rússia entra en una zona de turbulències, quan no pots confiar en ningú més que tu, els teus familiars i amics: l'estat no estalviarà els estalvis dels russos. Com que no ho va fer ni el 1992, ni el 1998, ni el 2008-2009.

Cal entendre que el dopatge de petroli i gas s'ha esgotat, el model "Creixement sense desenvolupament" sobre els préstecs estrangers i el marge de producció i seguretat tecnològica de l'era soviètica va fer fallida. Mentre l'estat intenta mantenir el "Titànic de petroli i gas" que s'enfonsa amb una economia de matèries primeres arcaica i desindustrialitzada, tot s'estreny.

Fins que no es sani el sistema estatal i no hi hagi transició cap a una política de desenvolupament i creació de parlar de modernització i innovació, no hi ha esperança de millor. En aquest tipus de situacions, només has de confiar en tu mateix i en el teu sentit comú. Almenys en els propers anys, no tenim cap altra alternativa.

Vladislav Zhukovsky