Oligarques de Wall Street al capdavant del Tresor

2024 Autora: Seth Attwood | [email protected]. Última modificació: 2023-12-16 16:00

Recentment es va saber que el Ministeri de Finances va signar un acord amb el banc nord-americà JP Morgan Chase sobre la prestació de serveis de consultoria per part de l'organització financera al departament rus.

Segons la informació apareguda als mitjans, el viceministre d'Hisenda Serguei Storchak Ja he aclarit la posició del Ministeri d'Hisenda i les responsabilitats del banc: el banc comercial més gran no només dels Estats Units, sinó també del món serà el responsable de la interacció del Ministeri d'Hisenda amb les agències de qualificació i contribuirà a augmentar la qualificació creditícia sobirana de Rússia.

Storchak en una de les seves entrevistes va destacar que JPMorgan adaptarà els documents del Ministeri de Finances per a les agències de qualificació, explicarà llocs incomprensibles, establirà una connexió permanent: "".

És força obvi que el banc nord-americà JP Morgan Chase no es dedicarà a resoldre problemes i superar els desequilibris estructurals., no hauria de fer això: per això hi ha un govern i un exèrcit multimilionari de funcionaris, als quals els ciutadans i empresaris russos paguen salaris i garanteixen una existència còmoda mitjançant el pagament d'impostos i taxes. I, no té l'autoritat i les eines per a això: va estar involucrat en la realització de negociacions informals i, presumiblement, entre bastidors amb la direcció de les agències internacionals més grans perquè aquestes augmentin les seves valoracions sobre la solvència i solvència de Rússia com a prestatari sobirà.

És completament incomprensible per què Rússia hauria de lluitar per millorar les seves qualificacions creditícies. I encara més implicar, amb aquesta finalitat, com a consultor i lobbyista dels interessos russos, un representant de l'oligarquia financera de Wall Street, que, entre altres coses, és un dels majors accionistes del Sistema de la Reserva Federal dels EUA -un corporació financera privada que actua com a Banc Central als Estats Units.

En aquests moments, la qualificació creditícia sobirana de Rússia es troba a un nivell molt bo: BBB a l'escala S&P i Fitch i Baa a l'escala d'agència de Moody's. Sí, aquesta no és una qualificació dels EUA, França, Alemanya, Gran Bretanya, Japó, Bèlgica, Canadà o altres països desenvolupats econòmicament. No obstant això, això no impedeix en absolut que el Ministeri de Finances i el Govern de Rússia apropin l'economia russa al bucle de deute dels préstecs estrangers. Segons les estimacions oficials del Banc de Rússia, el total del deute extern de Rússia per al període 2001-2013. va créixer més de 22 vegades, de 31 a 684 mil milions de dòlars. Això és un 20-22% més gran no només la mida de les reserves internacionals de Rússia (535.000 milions de dòlars), sinó també la càrrega del deute extern total de l'economia russa a la tardor del 2008. en vigílies de la fase aguda de la crisi.

Una mica abans, als mitjans de comunicació va aparèixer informació que el Ministeri d'Hisenda té previst per al 2016. augmentar la qualificació creditícia a llarg termini de Rússia a "A" a l'escala de Fitch i S&P i a "A3" a l'escala de Moody's. Pel que sembla, els funcionaris del Ministeri d'Hisenda van entendre literalment els decrets emesos per ells "des de dalt", els van portar "sota el capó" i ara estan treballant dur per "millorar la imatge inversora" de Rússia. Com correspon als liberals, treballen "en paper": fan conferències i reunions, participen en fòrums i simposis, i ara també impliquen bancs nord-americans perquè, aparentment, els ajudin a "negociar" amb les agències internacionals de qualificació sobre la revisió sobirà. qualificació creditícia de Rússia.

És força indicatiu que el viceministre de Finances, Sergei Storchak, va dir als mitjans a finals de maig que una de les agències internacionals de qualificació començaria a treballar per confirmar o revisar la qualificació de Rússia. Tot i que el perfil de viceprimer ministre Igor Shuvalov va afirmar que no veia cap motiu per revisar la qualificació. En aquest cas, els arguments i tesis del Ministeri d'Hisenda esdevenen, en principi, incomprensibles -?

I la crisi financera i econòmica mundial del 2008-2009. va demostrar clarament tot el grau de parcialitat, parcialitat, motivació comercial i falta de professionalitat de les tres agències de qualificació nord-americanes més grans, la subestimació artificial de les quals dels riscos dels instruments financers derivats (és a dir, derivats: MBS, ABS, CDS, etc.) es va convertir en un incentiu per a l'explosió. bombolles als mercats financers el 2002-2007. (principalment en el mercat de l'habitatge i els valors garantits per hipoteques) i un detonant del col·lapse dels mercats financers el 2007.

Les qualificacions creditícies assignades per les "tres grans" agències de qualificació dels EUA (S&P, Fitch, Moody's) són una gran ficció i una eina per manipular la consciència pública: pràcticament no tenen res a veure amb l'avaluació de la solvència i solvència dels emissors i prestataris de valors. Les agències de qualificació juguen un paper fonamentalment important dins del sistema monetari i financer internacional existent i en el procés de globalització financera en curs. Actuen com a reguladors del moviment internacional de capital: inversió directa, capital especulatiu "calent", préstecs i préstecs estrangers, dipòsits, etc.

Determinen les direccions del moviment transfronterer de capital financer: indiquen on i en quins actius es poden invertir, a qui prestar i a quin tipus d'interès, en quines condicions proporcionar finançament, en quins valors i en quina moneda emmagatzemar les reserves internacionals., etc. De fet, les agències de qualificació determinen qui i en quins termes de l'economia global rebrà finançament i qui no. Pel que sembla, JP Morgan té motius i objectius molt més seriosos que persegueix que no pas aconseguir el favor dels funcionaris russos.

És força indicatiu que el Ministeri d'Hisenda no fos el primer a prendre aquest camí -fa un parell de mesos es va saber que el Govern Dmitri Medvedev va signar un acord amb un altre pes pesat de Wall Street (banc d'inversió Goldman Sachs), segons el qual una de les institucions financeres més influents dels Estats Units i també un dels majors accionistes de la Reserva Federal dels EUA lluitarà per millorar la imatge inversora de Rússia entre inversors estrangers.

Igualment destacable és el fet que el cap de Goldman Sachs (una font de personal per als bancs centrals i els ministres de finances de tot el món) Lloyd Blankfein dirigeix el consell estranger per a la creació d'un centre financer internacional a Rússia. En altres paraules, el cap del banc d'inversió nord-americà més gran i intocable actua com a supervisor i coordinador de les accions del govern rus, que ha de crear les condicions més favorables per als beneficis addicionals dels especuladors financers internacionals i del capital transnacional a Rússia. I més exportació sense obstacles (és a dir, repatriació) de capital a l'estranger.

El més probable és que tant JP Morgan Chase com Goldman Sachs persegueixen diversos objectius alhora, amagant-se darrere d'eslògans sobre "caritat". En primer lloc, pel que es pot jutjar, estan preparant Rússia per a una expansió a gran escala del préstec extern i l'entrada als mercats internacionals de capital de préstecs. Aquest pla s'explica clarament com a la llei "Sobre el pressupost federal per a 2013. i el període de planificació 2014-2015. "i en" ". Tots dos documents impliquen un ràpid creixement dels préstecs tant interns com externs per part del govern rus en els propers 5-7 anys. I les institucions financeres nord-americanes, pel que es pot jutjar, estan crides a garantir que Rússia, com a prestatari sobirà, s'incorpori a l'òrbita d'influència del sistema financer nord-americà mitjançant la imposició de préstecs als Estats Units.

En expandir els préstecs a l'estranger, Rússia crearà demanda per als productes de la impremta nord-americana: dòlars nord-americans emesos per la Reserva Federal dels Estats Units, que permetran a les elits financeres i polítiques dels EUA desfer-se de l'excés d'oferta monetària creat durant els últims 5 anys. d'emissions sense restriccions i la política de "quantitative easing". I també per garantir-se uns ingressos estables pel servei de préstecs de Rússia durant moltes dècades.

A més, ambdós bancs transnacionals tenen la intenció de participar en el previst al Govern i ja va començar la privatització a gran escala de la propietat estatal. Com demostra la pràctica, la venda de les peces més grans i saboroses de la propietat estatal es fa en interès del capital transnacional i dels bancs internacionals, que tenen accés a recursos financers pràcticament il·limitats i extremadament barats pel que fa al cost del servei. Ni els ciutadans corrents de Rússia, els ingressos per càpita dels quals del 75% no arriben al nivell mitjà a Rússia (24 mil rubles), ni les petites i mitjanes empreses tenen accés a recursos financers a llarg termini a un tipus d'interès acceptable. Les empreses industrials russes no es poden permetre el luxe d'atreure préstecs ni tan sols per finançar capital de treball i reposar MTZ, i molt menys finançar inversions de capital en actius fixos i participar en la privatització.

En adonar-se d'això, els bancs nord-americans intenten crear les condicions més favorables per a ells mateixos i oferir un accés privilegiat a les empreses i bancs estatals més rendibles i atractives per ser privatitzats. A més, aquests mateixos bancs nord-americans i els seus homòlegs dels països de la zona euro i la Gran Bretanya actuen com a consultors i taxadors de la propietat de l'estat rus. Hi ha un conflicte d'interessos. No obstant això, el govern no presta molta atenció a aquestes "bateria": per atraure inversors estrangers tan cobejats (i el 92% de totes les inversions estrangeres a l'economia russa provenen de préstecs i préstecs proporcionats per bancs estrangers), el govern està disposat a fer qualsevol sacrifici.

L'experiència de privatitzar 7, 58% de les accions ordinàries de Sberbank i el 10% de VTB (amb un descompte del 21% sobre el preu actual!) Va demostrar clarament que els principals inversors en empreses estratègicament importants són les institucions financeres estrangeres i els bancs internacionals. Segons sembla, és precisament per crear les condicions més favorables per a la penetració en l'economia russa i reduir els preus de les empreses i bancs inclosos en el programa de privatització de la propietat estatal que els bancs nord-americans accepten tan activament actuar com a consultors del govern. i el Ministeri d'Hisenda.

Definitivament, el joc val la pena l'espelma, sense precedents des de l'època de la "privatització de vals" criminal i les subhastes de préstecs per accions ficticis de la dècada de 1990. "Distribució d'elefants" i redistribució de les peces més delicioses de la propietat estatal. Per aconseguir aquest objectiu, es pot acceptar treballar com a consultor de manera gratuïta: els beneficis potencials i els beneficis extraordinaris, així com les perspectives d'establir el control de les empreses i bancs russos més grans a preus preferencials, superen tots els costos immediats.

A més, en una situació en què els diners essencialment no costa res, els tipus d'interès dels préstecs als Estats Units i a la zona euro es troben en mínims històrics absoluts (a la zona negativa, fins i tot tenint en compte la inflació oficial), i els principals bancs centrals continuen emetent reserves sense control. monedes i les inundacions de l'economia mundial "Hot" capital especulatiu. En aquest cas, la privatització, com assenyala correctament l'acadèmic de l'Acadèmia Russa de Ciències Serguei Glazyev, i adquireix completament el caràcter de rendir les altures dominants de l'economia a canvi de paper sense valor i diners de crèdit, que s'associa amb la pèrdua de la sobirania financera i econòmica.

I l'últim … Si hem d'abordar seriosament la qüestió de l'augment de la qualificació creditícia sobirana de Rússia, i no amb xerrada ociosa i retallant els recursos pressupostaris, seria molt més correcte començar per l'altre extrem: no contractar els principals bancs nord-americans com a negociadors i grups de pressió. per als interessos de Rússia a l'estranger, que, fent servir la seva autoritat, els seus recursos administratius i el seu poder financer, poden pressionar informalment les agències de qualificació i, per tant, augmentar la qualificació de Rússia. Hauríem de començar construint un sistema nacional per avaluar els riscos financers i determinar el grau de solvència dels prestataris mitjançant la creació d'una agència de qualificació russa.

Va ser per aquest camí que va anar la Xina, el lideratge de la qual, a diferència dels col·legues russos, és ben conscient dels interessos nacionals del país i dels interessos comercials del capital nacional i, en lloc de jurar amor als inversors estrangers i arrossegar-se de genolls davant les agències de qualificació estrangeres, va crear la seva pròpia, independent dels interessos, l'oligarquia financera de Wall Street i l'agència de qualificació d'interessos geoeconòmics dels EUA Dagong. Sí, per descomptat, quan entren als mercats internacionals de préstecs o capitals, el govern xinès, així com les empreses i els bancs xinesos, es guien per les qualificacions de les agències de qualificació nord-americanes.

No obstant això, a la Xina fa 35-40 anys, es va fer un curs per construir un sistema bancari d'inversió potent i autosuficient i un sistema financer competitiu capaç de finançar el creixement econòmic i la modernització de la producció i proporcionar recursos d'inversió a llarg termini a un nivell relativament baix. percentatge (4-6% anual, en contrast amb el 16-20% a Rússia). I gràcies a la presència d'un sistema financer potent d'orientació nacional orientat no només i no tant a l'especulació financera com a préstecs al sector real de l'economia i la població, així com a ampliar l'activitat inversora i garantir una reproducció ampliada, la Xina és cada cop més dependent de la inversió estrangera i dels mercats internacionals.capital.

().