Restauració de significats. Què són els diners? part 3

2024 Autora: Seth Attwood | [email protected]. Última modificació: 2023-12-16 16:00

Començar

En aquesta part vull mostrar amb detall com funciona avui el sistema colonial modern de robatori als estats anomenats "en desenvolupament", construït sobre el sistema financer internacional amb les monedes anomenades "de reserva". Ara hi ha força gent que parla d'això, però fins ara, malauradament, no he vist una explicació d'aquest mecanisme que sigui comprensible per a la majoria de la gent en cap d'ells. I de vegades fins i tot es troben versions errònies d'explicacions, que confonen encara més la gent a l'hora d'entendre aquest tema.

Comencem mirant un model senzill de comerç internacional entre dos estats. Com a exemple, prenguem, per exemple, la venda de petroli per part de Rússia a l'estranger, si aquesta es fes en un sistema d'intercanvi just.

En la primera etapa, venem el nostre petroli a un determinat país X per una determinada moneda d'aquest país X. Però a Rússia, només el ruble rus es pot utilitzar com a diners. Per tant, el Banc Central canvia la moneda del país X per rubles a un tipus de canvi determinat. A més, aquests rubles entren a l'economia russa en forma de sous als empleats de les companyies petrolieres, pagaments per serveis o béns que les companyies petrolieres han rebut d'altres organitzacions, així com mitjançant el pagament d'impostos sobre aquesta quantitat en forma de pagaments determinats. del pressupost (de nou, sous o pagaments per béns o serveis).

Però tenim un desequilibri en l'economia del país, ja que els rubles han entrat a l'economia, però no hi ha béns i serveis corresponents corresponents a aquesta quantitat de diners, ja que els béns en forma de petroli han anat al país X. Si queda tot això manera, llavors la inflació començarà al país, és a dir, una caiguda del poder adquisitiu dels diners.

Per tant, per restablir l'equilibri, és imprescindible que es produeixi l'etapa 2, durant la qual Rússia rep béns o serveis per la mateixa quantitat en la moneda del país X del país X, que va rebre el nostre petroli.

Les empreses comercials, per portar mercaderies del país X a Rússia per a la venda, intercanvien els rubles que tenen (els seus propis fons o diners prestats) al Banc Central per la moneda del país X. Després compren béns al país X, els porten. a Rússia, on els tornen a vendre per rubles que abans es pagaven pel petroli venut a l'estranger.

L'economia ha recuperat el saldo de diners emesos en circulació i els béns que es poden comprar amb ells, ja que les mercaderies del país X apareixien en la mateixa quantitat que es va rebre per la venda de petroli. No hi ha motius per a la inflació.

Per cert, tingueu en compte que en aquest esquema no importa gens la moneda per vendre petroli a l'estranger, per rubles o per a la moneda del país X. Si decidim que el petroli es vendrà només per rubles, en aquest cas, El canvi de la moneda del país X per rubles no serà produït per una empresa russa que ven petroli de Rússia, sinó per una empresa estrangera del país X, que compra aquest petroli.

També és un punt molt important que la moneda rebuda durant l'intercanvi del país X entre la primera i la segona etapa es mantingui al Banc Central tot el temps.

El més interessant és que l'esquema descrit anteriorment no és cap mena de model abstracte i fictici. Segons un esquema molt semblant, l'URSS va comerciar amb els països socialistes des del 1950 fins al 1964. Es va concloure un acord d'intercanvi de mercaderies entre ambdós països, segons el qual es van seleccionar bancs autoritzats, als quals se'ls va encarregar de portar un registre d'aquestes operacions. Aquesta comptabilitat es va dur a terme en els anomenats "rubles de compensació", quan, quan algunes mercaderies es van lliurar des de l'URSS a un determinat país per una quantitat determinada, es van registrar en "rubles de compensació" en comptes especials en bancs autoritzats. En cas de retorn de mercaderies d'un país determinat a l'URSS, es va carregar d'aquest compte l'import corresponent de "rubles de compensació". L'única diferència amb el nostre esquema és que es va utilitzar una unitat de comptabilitat especial per a la comptabilitat: el "ruble de compensació", i no la moneda d'un dels dos països que participen en l'intercanvi. Després de 1964, es va introduir un "ruble transferible" especial per a l'intercanvi entre els països del CMEA. Les monedes nacionals es van canviar per rubles compensables o transferibles al tipus fix oficial.

Però el sistema de comerç internacional actual no funciona exactament així.

En primer lloc, els propietaris d'empreses que venen qualsevol cosa a l'estranger, inclòs el petroli, no tenen cap sentit portar tots els ingressos en moneda estrangera de la venda a Rússia. És molt més fàcil retirar immediatament part d'aquests ingressos a través d'empreses offshore a comptes en bancs estrangers. Per exemple, amb un valor de mercat de 60 dòlars per barril, el petroli es ven des de Rússia a la seva pròpia empresa offshore a un preu, per exemple, 30 dòlars per barril (els valors es prenen condicionalment, per exemple). En conseqüència, la diferència en la quantitat de 30 dòlars per barril, en principi, no va a Rússia, sinó que es queda immediatament a l'estranger.

De la moneda que, tanmateix, va a Rússia, una part més es paga com a dividends als accionistes estrangers, que avui són pràcticament totes les petrolieres, incloses les estatals. Aquesta part dels dòlars també acaba no a Rússia, sinó a l'estranger, és a dir, s'aboca a les economies d'altres estats.

A més, el banc central no compra tota la moneda, sinó només una part. La llei sobre la regulació de divises estableix el dret del Banc Central de la Federació de Rússia d'establir un estàndard per a la venda obligatòria d'ingressos en divises. En diferents períodes, es va fixar del 50% al 75% (després de la crisi de 1998). Llavors va haver-hi un període en què es va rebaixar l'estàndard al 25%, i ara el Banc Central l'ha fixat en general al 0%, ja que està duent a terme una política de liberalització del mercat de divises.

L'essència d'aquesta norma era que, quan estava en vigor, tots els participants en transaccions de divises estaven obligats a vendre la part de la moneda establerta per l'estàndard a la taxa fixa establerta pel Banc Central de la Federació Russa i podien vendre només la resta de la moneda al canvi de divises a tipus comercials.

Però el fet que el Banc Central de la Federació Russa hagi establert un estàndard de venda obligatori del 0% no vol dir en absolut que el Banc Central hagi deixat de vendre o comprar moneda al mercat de divises. Això només vol dir que el Banc Central s'ha negat a fer ús del seu dret, que li atorga la llei, a comprar moneda al tipus que s'hagi fixat. És a dir, de fet, es va convertir en un altre especulador de divises a la borsa, comprant i venent divises, com tots els altres participants del mercat, a un ritme que es determina durant la negociació per un venedor de divises específic.

El més interessant és que el Banc Central continua comprant moneda estrangera amb regularitat, ja que és l'agent del Ministeri de Finances de la Federació Russa per a les transaccions de divises en l'aplicació de l'anomenada "regla pressupostària". Aquesta cosa és molt interessant, però ho veurem una mica més endavant. Ara, el més important és que el Banc Central de la Federació de Rússia no canvia la moneda de les seves pròpies reserves al govern, sinó que compra moneda en nom del Ministeri de Finances de la Federació de Rússia al tipus de mercat del canvi de divises.

Al mateix temps, els especuladors de divises d'aquesta operació es solden dues vegades, ja que, segons la legislació vigent, tots els pagaments a la Federació Russa, inclòs el pagament d'impostos, es fan en rubles. És a dir, les companyies petrolieres, per pagar impostos sobre la venda de petroli, venen primer els dòlars que reben als bancs comercials a canvi de divises. Llavors paguen impostos en rubles, que van al pressupost de la Federació Russa, després del qual el Ministeri de Finances de la Federació de Rússia transfereix part d'aquests diners al Banc Central, perquè torni a comprar dòlars en el canvi de divises. És a dir, els bancs comercials reben una comissió adequada primer quan les companyies petrolieres intercanvien dòlars per rubles, i després quan el Banc Central canvia rubles per dòlars pel Ministeri d'Hisenda.

També és interessant que des del febrer de 2017, el Banc Central de la Federació de Rússia i el Ministeri de Finances hagin classificat dades sobre compres de divises al mercat nacional, que en si mateix ja són suggerents.

A més, el Banc Central de la Federació de Rússia continua comprant regularment moneda estrangera a l'intercanvi per reposar les anomenades reserves d'or i divises. I aquí és on comença la diversió. El fet és que la major part de les reserves d'or i de divises del Banc Central de la Federació Russa i el "fons de reserva" i el "fons de benestar nacional" no s'emmagatzemen en dòlars en absolut! Els "préstecs del govern federal dels EUA" són enviats al pressupost dels EUA, i en comptes d'ells, el Banc Central i el Tresor reben "obligacions de deute", la taxa a la qual actualment oscil·la entre l'1,2% i el 2,8%, en funció del període d'endeutament d'1 mes a 30 anys. Però, si creus que es tracta d'un interès anual, com en el cas dels préstecs als bancs comercials, t'equivoques molt. Aquest és exactament el benefici que podeu obtenir comprant aquest bon. És a dir, inicialment el bon es ven per sota del seu valor nominal i es reemborsa al final al valor nominal especificat. És a dir, amb un rendiment dels bons a 10 anys del 2,48%, us vendrà un bon amb un valor nominal de 1.000 dòlars per 975,2 dòlars. Per tant, si tornem a calcular els ingressos rebuts en termes anuals, obtindrem només 0, 248% anual!

Ara compareu el rendiment del 0,248% dels bons dels EUA amb els tipus dels préstecs dels bancs comercials. Per exemple, recentment un dels bancs em va oferir insistentment contractar un préstec "en condicions favorables" durant 5 anys a una taxa del 29,5% anual (per al qual em van enviar immediatament a l'adreça corresponent).

Tot això vull dir és que de fet els diners es donen al govern federal dels EUA pràcticament de manera gratuïta.

Però en l'esquema de comerç internacional que estem considerant, el més important és que les quantitats que s'inverteixen en les obligacions de deute del govern federal dels EUA amb l'excusa de formar fons de reserva i tota mena de "reserves" es retirin de fet. l'economia russa. Per aquesta quantitat, a més de no totes les altres quantitats que es van retirar com a dividends o a través d'empreses offshore, vam haver d'adquirir una gran quantitat de béns, equips i tecnologies a l'estranger. I si se suma tot això, obtindrem més d'un bilió de dòlars, ja que les reserves d'or i divises del Banc Central de la Federació de Rússia i les quantitats dels fons de reserva del govern rus superen avui els 500.000 milions de dòlars.

A més, aquest esquema està sent implementat pels països occidentals no només a Rússia, sinó pràcticament a tots els països del món, les monedes dels quals no estan incloses a la llista de les anomenades "monedes de reserva". Us recordo que avui la llista de "monedes de reserva" inclou el dòlar dels EUA, la lliura esterlina, el franc suís, el ien japonès i l'euro. De fet, aquests són els països als quals es permet recaptar tributs d'altres països sota l'aparença de "reserves d'or i divises". Al mateix temps, la distribució del tribut entre països correspon a la part que ocupa tal o aquella moneda en les reserves d'or i divises d'aquest o aquell país. És a dir, si els països de la regió Pacífic-Àsia a les seves reserves tenen un gran percentatge de la reserva en el ien japonès, aleshores, en conseqüència, és el Japó qui rep més ingressos d'aquests països al seu favor. En general, el procés, utilitzant el dòlar com a exemple, s'assembla al diagrama següent.

Els bancs comercials ofereixen a les empreses nord-americanes préstecs denominats en dòlars per comprar béns i serveis als països colonials. Si els bancs comercials no tenen prou dòlars, aleshores el Sistema de la Reserva Federal imprimeix tants dòlars nous com sigui necessari, ja que avui no es requereix cap garantia real per als diners emesos i no hi ha control sobre la Fed per part de la societat nord-americana o l'estat.

Les empreses comercials utilitzen aquests diners per comprar béns i serveis als països colonials, que a través d'ells entren al mercat nord-americà. Però fins ara no els poden vendre, ja que l'economia nord-americana no té la quantitat necessària de dòlars per comprar-los.

Els bancs centrals dels països colonials intercanvien part dels dòlars que entren al país i els utilitzen per comprar obligacions de deute del govern federal dels EUA. Els deutes rebuts formen les mateixes "reserves de divises" i altres "fons de reserva".

El govern federal dels Estats Units, després d'haver rebut dòlars reals dels bancs centrals dels països colonials, els dirigeix a pagar les despeses del pressupost de l'estat nord-americà, és a dir, a pagar els sous als funcionaris i als militars, a pagar diverses prestacions socials, com així com a altres despeses.

Així, després de passar per aquesta cadena, els dòlars reals acaben amb ciutadans nord-americans, que poden utilitzar aquests diners per comprar béns i serveis d'empreses americanes que es van comprar als països colonials. En conseqüència, les empreses nord-americanes, mitjançant la revenda de béns i serveis, poden retornar els préstecs contractats abans als bancs comercials.

Per descomptat, no tots els dòlars que participen en els processos descrits passen per aquesta cadena, ja que els bancs centrals dels països colonials no compren de cap manera tota la quantitat de moneda que entra al país. Aquesta és només la part que constitueix l'impost colonial recaptat a través del sistema financer internacional. També hi ha una rotació general de diners i béns, que és necessària per garantir el procés real d'extracció de recursos o producció de béns. Però aquelles quantitats que es retiren de les economies dels països colonials amb l'excusa de formar diverses reserves, augmenten en última instància el benestar dels ciutadans d'aquells precisament països la moneda dels quals s'utilitza com a reserva. Si hi havia un intercanvi just, com es mostra més amunt al primer diagrama, llavors la segona part havia de retornar béns, recursos o serveis per l'import total que es va pagar pels béns o recursos del país colònia.

Però la retirada de diners reals a través dels bancs centrals sota l'aparença de "reserves" no és l'únic mecanisme per recaptar tributs dels països colonials. Hi ha altres maneres que veurem a la part següent.

Continuació